半导体行业迎全面涨价潮AI需求成核心驱动力

进入2026年，半导体行业迎来新一轮涨价潮。本轮涨价从存储开始，逐渐扩散至功率器件、晶圆代工、封测等多个环节。A股多家产业链公司发出涨价函，涨价幅度普遍在10%至20%，幅度大的甚至达50%至80%。

成本攀升叠加需求爆发

上游原材料及关键贵金属价格大幅攀升，是半导体行业涨价的主要原因。与此同时，AI带来的需求激增则进一步推高半导体产品价格。2月26日，捷捷微电相关负责人在互动易平台证实了涨价消息："公司在春节假期前对公司的客户及合作伙伴发布了MOS产品价格调整事宜函。自2026年2月1日起MOS成品售价在原价格基础上执行上调10%至20%。"

所指"部分产品需求上升"，显然和AI有所关联。中芯国际日前在业绩会上已经明确谈到了人工智能带来的芯片需求上涨。公司联合CEO赵海军表示，公司与AI、存储、中高端应用相关的订单持续稳步增加。

产能利用率高位运行

两家晶圆代工龙头的产能利用率数据可管窥半导体行业之火热。中芯国际2025年全年产能利用率高达93.5%，华虹公司全年平均产能利用率为106.1%，均处于产能满载状态。

中国银河证券发布的研报显示："2025年12月，全球半导体行业实现789亿美元的销售额，环比增长2.7%，同比增长37.1%。从2025年半导体行业的整体表现来看，全球半导体销售额再创新高，同比增长25.6%至7917亿美元。"

结构性分化明显

虽然行业迎来涨价潮，但进一步分析来看，除了存储芯片，成本上涨给芯片厂商带来的压力更大，涨价只是无奈之举，实际可能并不挣钱。例如国科微就在2025年业绩预告中表示，受市场环境变化及公司销售策略调整等多重因素影响，公司部分产品销售额下滑，整体营业收入有所减少。

而这种成本传导的背后，还有产能结构性紧张的原因。希荻微方面表示，"本轮价格调整主要受成熟制程领域结构性供需失衡带来的成本压力推动，并非单纯由下游需求强劲拉动。"

当下，台积电、三星等国际大厂正在主动收缩成熟制程产能，将资源向12英寸先进制程倾斜。而电源管理芯片、显示驱动芯片、功率半导体等依赖成熟制程的领域，国内AI、存储芯片需求飙涨，龙头代工厂虽产能利用率高位运行，但更多资源投向新兴领域。这种产能错配使得部分半导体厂商在成本端遭受压力。

国产化进程加速

浙城大学副教授林先平向《证券日报记者表示，半导体产业上行趋势初步显现，但全球产业链仍存在不确定性。我国企业应积极把握机遇，在加大研发创新、突破关键技术的同时，必须做好成本管控与供应链管理。通过签订长期协议锁定关键原材料价格和产能，提升抗风险能力，同时，聚焦细分领域优势，加强产学研合作，抓住国产化率提升窗口期，实现稳健发展。